前11月銀行與信托合作產(chǎn)品規(guī)模料超萬(wàn)億
來(lái)源： 時(shí)間：2009-12-22
業(yè)內(nèi)人士透露，今年1-11月，銀行與信托合作產(chǎn)品規(guī)模可能超過(guò)萬(wàn)億元，占銀行理財(cái)產(chǎn)品總規(guī)模的半數(shù)以上。監(jiān)管部門近期將出臺(tái)新的文件，通過(guò)提高信托公司自主管理能力對(duì)銀信合作進(jìn)行規(guī)范，具體措施包括在監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法中改變規(guī)模導(dǎo)向、出臺(tái)凈資本管理辦法等。
將向戰(zhàn)略合作過(guò)渡
“2010年銀信合作暨理財(cái)市場(chǎng)展望”研討會(huì)17日在北京舉辦。與會(huì)銀行業(yè)代表認(rèn)為，2010年銀信合作將出現(xiàn)四大趨勢(shì)：一是銀信合作將從個(gè)案逐漸向戰(zhàn)略合作過(guò)渡；二是從產(chǎn)品合作向客戶共享過(guò)渡；三是合作方式從單一化向多元化過(guò)渡；四是信托業(yè)在合作中的地位將逐步提高。
根據(jù)用益信托工作室統(tǒng)計(jì)，2009年1-11月份，公布發(fā)行規(guī)模的銀信合作產(chǎn)品已達(dá)7473億元，如果加上未公布規(guī)模的部分，估計(jì)銀信合作產(chǎn)品規(guī)模可能超過(guò)萬(wàn)億元，占到銀行理財(cái)產(chǎn)品總規(guī)模的半數(shù)以上。
與會(huì)者認(rèn)為，理財(cái)業(yè)務(wù)將可成為與“存、貸、匯”并駕齊驅(qū)的核心業(yè)務(wù)，是應(yīng)對(duì)利差收窄和利率市場(chǎng)化的重要手段，將開辟商業(yè)銀行資本節(jié)約型的新增長(zhǎng)模式，在各類業(yè)務(wù)中能夠率先實(shí)現(xiàn)全球化經(jīng)營(yíng)。專家學(xué)者認(rèn)為，在宏觀經(jīng)濟(jì)總體向好的趨勢(shì)下，銀行業(yè)的發(fā)展前景看好。鑒于信托公司與銀行之間的合作機(jī)制已經(jīng)比較成熟，不應(yīng)對(duì)信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品過(guò)多限制。在資產(chǎn)證券化市場(chǎng)發(fā)展緩慢的情況下，信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品可以起到替代作用。由于明年存在通脹預(yù)期，可能進(jìn)入加息通道，因此銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率有望上升，未來(lái)發(fā)展空間較大。
信托公司代表分析認(rèn)為，目前信托公司自主發(fā)行的集合資金信托產(chǎn)品在整個(gè)理財(cái)市場(chǎng)上所占份額還很小，銀信合作理財(cái)產(chǎn)品占主導(dǎo)地位，銀信合作共贏、向深層次合作是發(fā)展方向。目前銀信合作主要集中在“公眾理財(cái)加信托”方面，這種方式主要是服務(wù)于銀行的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和客戶維護(hù)等方面的需求。另一種方式是 “銀行高端理財(cái)加信托”，信托公司已經(jīng)與一些銀行進(jìn)行了探索，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，把銀行高端客戶引入到信托中來(lái)。在融資類業(yè)務(wù)方面，信托公司主要定位于做非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，提供“差異化服務(wù)”，與銀行“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”。
銀信合作需加強(qiáng)規(guī)范
對(duì)于當(dāng)前信托業(yè)存在的一些問(wèn)題，如行業(yè)定位和產(chǎn)品募集方面的限制、產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓與流動(dòng)性問(wèn)題、產(chǎn)品創(chuàng)新面臨的各種障礙等，與會(huì)的監(jiān)管部門表示將給予關(guān)注。
專家稱，從信托公司自身定位看，在銀信合作“通道”類業(yè)務(wù)中，信托管理責(zé)任下一步如何加強(qiáng)需要關(guān)注。銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)要始終堅(jiān)持依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，建議將銀信合作規(guī)模納入監(jiān)管統(tǒng)計(jì)和監(jiān)控范圍，呼吁監(jiān)管部門在規(guī)范的基礎(chǔ)上鼓勵(lì)銀信合作向進(jìn)一步深層創(chuàng)新的方向發(fā)展。
有監(jiān)管人士指出，監(jiān)管部門對(duì)銀信合作的態(tài)度是支持和鼓勵(lì)的。銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展中還存在一些問(wèn)題，主要是“通道”類業(yè)務(wù)居多，信托公司的管理職能沒(méi)有體現(xiàn)出來(lái)，報(bào)酬率低。監(jiān)管部門希望信托公司能夠盡快提升資產(chǎn)管理能力，建立激勵(lì)機(jī)制，引進(jìn)人才，2010年加強(qiáng)信托公司治理也將主要從健全激勵(lì)機(jī)制方面著手。拓展信托公司的自主管理業(yè)務(wù)和提升自主管理能力，一是要引導(dǎo)，二是要規(guī)范。
將向戰(zhàn)略合作過(guò)渡
“2010年銀信合作暨理財(cái)市場(chǎng)展望”研討會(huì)17日在北京舉辦。與會(huì)銀行業(yè)代表認(rèn)為，2010年銀信合作將出現(xiàn)四大趨勢(shì)：一是銀信合作將從個(gè)案逐漸向戰(zhàn)略合作過(guò)渡；二是從產(chǎn)品合作向客戶共享過(guò)渡；三是合作方式從單一化向多元化過(guò)渡；四是信托業(yè)在合作中的地位將逐步提高。
根據(jù)用益信托工作室統(tǒng)計(jì)，2009年1-11月份，公布發(fā)行規(guī)模的銀信合作產(chǎn)品已達(dá)7473億元，如果加上未公布規(guī)模的部分，估計(jì)銀信合作產(chǎn)品規(guī)模可能超過(guò)萬(wàn)億元，占到銀行理財(cái)產(chǎn)品總規(guī)模的半數(shù)以上。
與會(huì)者認(rèn)為，理財(cái)業(yè)務(wù)將可成為與“存、貸、匯”并駕齊驅(qū)的核心業(yè)務(wù)，是應(yīng)對(duì)利差收窄和利率市場(chǎng)化的重要手段，將開辟商業(yè)銀行資本節(jié)約型的新增長(zhǎng)模式，在各類業(yè)務(wù)中能夠率先實(shí)現(xiàn)全球化經(jīng)營(yíng)。專家學(xué)者認(rèn)為，在宏觀經(jīng)濟(jì)總體向好的趨勢(shì)下，銀行業(yè)的發(fā)展前景看好。鑒于信托公司與銀行之間的合作機(jī)制已經(jīng)比較成熟，不應(yīng)對(duì)信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品過(guò)多限制。在資產(chǎn)證券化市場(chǎng)發(fā)展緩慢的情況下，信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品可以起到替代作用。由于明年存在通脹預(yù)期，可能進(jìn)入加息通道，因此銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率有望上升，未來(lái)發(fā)展空間較大。
信托公司代表分析認(rèn)為，目前信托公司自主發(fā)行的集合資金信托產(chǎn)品在整個(gè)理財(cái)市場(chǎng)上所占份額還很小，銀信合作理財(cái)產(chǎn)品占主導(dǎo)地位，銀信合作共贏、向深層次合作是發(fā)展方向。目前銀信合作主要集中在“公眾理財(cái)加信托”方面，這種方式主要是服務(wù)于銀行的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和客戶維護(hù)等方面的需求。另一種方式是 “銀行高端理財(cái)加信托”，信托公司已經(jīng)與一些銀行進(jìn)行了探索，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，把銀行高端客戶引入到信托中來(lái)。在融資類業(yè)務(wù)方面，信托公司主要定位于做非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，提供“差異化服務(wù)”，與銀行“錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”。
銀信合作需加強(qiáng)規(guī)范
對(duì)于當(dāng)前信托業(yè)存在的一些問(wèn)題，如行業(yè)定位和產(chǎn)品募集方面的限制、產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓與流動(dòng)性問(wèn)題、產(chǎn)品創(chuàng)新面臨的各種障礙等，與會(huì)的監(jiān)管部門表示將給予關(guān)注。
專家稱，從信托公司自身定位看，在銀信合作“通道”類業(yè)務(wù)中，信托管理責(zé)任下一步如何加強(qiáng)需要關(guān)注。銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)要始終堅(jiān)持依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，建議將銀信合作規(guī)模納入監(jiān)管統(tǒng)計(jì)和監(jiān)控范圍，呼吁監(jiān)管部門在規(guī)范的基礎(chǔ)上鼓勵(lì)銀信合作向進(jìn)一步深層創(chuàng)新的方向發(fā)展。
有監(jiān)管人士指出，監(jiān)管部門對(duì)銀信合作的態(tài)度是支持和鼓勵(lì)的。銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展中還存在一些問(wèn)題，主要是“通道”類業(yè)務(wù)居多，信托公司的管理職能沒(méi)有體現(xiàn)出來(lái)，報(bào)酬率低。監(jiān)管部門希望信托公司能夠盡快提升資產(chǎn)管理能力，建立激勵(lì)機(jī)制，引進(jìn)人才，2010年加強(qiáng)信托公司治理也將主要從健全激勵(lì)機(jī)制方面著手。拓展信托公司的自主管理業(yè)務(wù)和提升自主管理能力，一是要引導(dǎo)，二是要規(guī)范。
(hanb摘自中國(guó)證券報(bào))